Кризис в Fx-Trend и его причины

С момента дефолта крупнейшего в истории ПАММ-брокера прошло более 5 месяцев, но тысячи инвесторов еще ждут возврата своих депозитов. Давайте разбираться есть ли смысл ждать. Какие перспективы возврата денег и почему FX-Титаник дал течь.

Кризис в Fx-Trend и его причины. Независимая версия.

Что же, за пять месяцев на тему этого дефолта были написаны сотни статей различных авторов. От начинающих свои блоги ребятишек-школьников до статей на РБК. Однако публикации о причинах приостановки платежей, а главное, — перспективам возврата денег можно пересчитать по пальцам. Поэтому считаю нужным написать о своем видении ситуации. Возможно Вы согласитесь с этим мнением, а может и нет. В любом случае, буду рад Вашим комментариям на эту тему.

Предыстория

Итак. Перематываем время. На середину декабря 2014-го.

• Только что открылось два новых представительства в России и Украине;
• Компания Forex-Trend недавно признана «Лучшим инвестиционным брокером» и «Лучшим инновационным брокером» на выставке Forex Expo 2014;
• Запущена акция «Юбилейный бонус лояльности». Ее суть — бонус на депозит за длительную заморозку вывода средств;
• В разгаре конкурс «Миллион в умелые руки-3» и лидеры показывают фантастическую стабильность и доходность по 2-3% в неделю — минимум;
• Наконец, прошло празднование 5-летия FXT в Кипре.

Там было более 100 человек. Преимущественно инвесторы и агенты. Из известных сейчас личностей были:

1. ТОП-менеджер FXT — Александр Топчий;
2. Наиболее популярный ПАММ-управляющий Евгений (aka Ahmedos), который даже дал интервью на тему как правильно делать фотографии. И это было его первое появление на публике;
3. Василий Дедловский. Это тот самый блогер, который привлек больше всего инвесторов и был признан одним из лучших агентов. А потом, узнав о скором дефолте выводил деньги, заверяя в тот момент инвесторов, что все хорошо. Кстати, другие лучшие агенты — это сервисы «FastPAMM», «Investflow» и еще один, но чуть более честный блогер;
4. Константин Светлов (aka Kayzer). Модератор официального форума FXT и их важный информационный партнер. Который позже создал сайт для консолидации пострадавших инвесторов и подачи ими заявлений и жалоб в компетентные органы;
5. Дмитрий Леушкин и Андрей Подолян — члены Наблюдательного совета FXT.

Логично предположить, что там была и Юлия Комнина (aka Julls, еще один член Наблюдательного совета FXT), как один из крупнейших инвесторов. Юлия, если Вы это прочтете — развейте интригу, были ли Вы в Кипре на этом мероприятии?:-)

Но вернемся к декабрьским событиям. Ведь пока на Кипре было застолье — рубль уходил в крутое пике достигнув своего исторического дна к евро и доллару. Гривну тоже начало лихорадить. Нефть неудержимо дешевела.

В последние дни 2014 года ситуация стабилизировалась. Победители и лидеры конкурса «МУР-3» открыли ПАММ-счета. Все были рады и обсуждали. разве что участившиеся «просадки» вышеупомянутого Ahmedos’a. FXT всех поздравил с Новым Годом. И разве что Гоша Куценко грустно помолчал (раньше он ежегодно записывал рекламные ролики для FXT).

Дальше мы отмечали 2 недели новогодних праздников. Сразу за праздниками случился обвал швейцарского франка приостановка выплат брокером Panteon-Finance. И все. Массовые выплаты FXT прекратились.

Какое-то время (до мая 2015) продолжались небольшие выплаты. И все это время FXT упорно писал о каких-то счетах перекрытия, проблемах из-за токсичных клиентах и другой не серьезной ерунде. Это типично для пирамид кстати. Но затем прошла информация об крупной инвесторе, благодаря которому инвесторы смогут вернуть свои деньги.

И здесь есть примечательный момент. Подавляющее большинство вкладчиков уже не верило всем этим обещаниям (и я тоже). Конечно, все оказалось не так, как нам обещали со стороны FXT. Но инвестор действительно появился.

Наверное, вся эта история с инвестором отличает FXT от других брокеров, попавших в переплет. Ведь, как правило, дефолт всегда означал смерть брокера и потерю денег вкладчиками. Исключение составляет разве что упомянутый выше Alpari UK. И, видимо, FXT тоже станет исключением из правила. Можно было уже 10 раз повесить на главной странице баннер «Ой у нас украли деньги и нам не чем платить» и отключить весь остальной сайт. Но по какой-то причине FXT так не делают.

Это может стать панацеей или же аферой для до выкачивания оставшихся денег вкладчиков. Но финал этой история посмотреть мы должно обязательно. Тем более, что большинство зрителей уже «купило» билеты.

Версии

Собрав все факты мне приходят в голову три версии причин дефолта:

1. Стечение обстоятельств

Прежде всего, скажу, что нет ни какой официальной версии, в общем-то. Инвесторам в качестве причины остановки выплат выдали что-то вроде «неэффективное руководство промотало деньги». Что это может означать на самом деле?

Валютные риски не хеджировались, и часть денег хранилась в рублях и гривнах. Бонусы были необоснованно щедрыми и «прогрызли» гигантскую дыру в бюджете FXT. Потери брокера после огромного количества «мажин кол» от падения швейцарского франка добили FXT.

Это возможное стечение неудачных обстоятельств. Конечно, в теории это возможно. Но, согласитесь — это как минимум очень и очень странно для крупнейшего ПАММ-брокера так вляпаться. С другой стороны — есть пример Alpari UK. Но к счастью, для клиентов последней — клиенты смогли вернуть все деньги благодаря FCA и Alpari. При этой версии кажется логичным открытие новых офисов перед дефолтом. То есть люди готовились работать и развиваться дальше.

2. Воровство

Здесь начну с юридических тонкостей. Брокер FXT был Новозеландской компанией. Точнее это и сейчас Новозеландская компания, но уже не брокер. Ведь местный FSP отозвал лицензию на оказание финансовых услуг.

Новая Зеландия это офшор. Но это ладно. Все популярные ПАММ-брокеры зарегистрированы в офшорах. Важно что основные детали у всех компаний Новой Зеландии можно посмотреть в открытом реестре. Откуда можно узнать что единственным учредителем (собственником) FXT является компания «FX Trend Group Ltd», зарегистрированная в другом офшоре — на Британских Виргинских островах. И вот там уже нельзя открыто узнать кто собственник.

Это я к тому, что есть много информации в интернете о том, кто реальные конечные владельцы FXT. Но проверенной и надежной информации нет и быть не может. Поэтому в реальности это могут быть г-н Крымов и г-н Суржик или г-н Леушкин и г-н Резник, а может и Вася Петькин из Бобруйска или Барак Обама;-) Хотя я лично склонен верить в первое.

Так, к примеру, владельцев могло быть 2-3 или больше. И кто-то из них мог в один момент решить экспроприировать свою долю бизнеса и скрыться. В таком случае, естественно возник бы огромный дефицит денег у FXT и дефолт. Похожей версии придерживается, кстати и Дмитрий Леушкин.

3. Пирамида

Это самая популярная версия. В таком случае пять лет выплаты одним инвесторам шли из вкладов других инвесторов. И в январе 2015 случился момент, когда заявки на вывод превысили остатки вкладов.

Если придерживаться этой версии — то лицензия FSP была просто прикрытием для сбора денег, ни каких технологий ПАММ не было. Не было нужды в ликвидности и ее поставщиках. А большинство так называемых «ТОП-трейдеров» были искусственными.

В пользу этой версии говорят типичные для пирамид щедрые акции и бонусы перед самым дефолтом, а также глобальная не публичность большинства топ-трейдеров и топ-менеджеров.

В действительности могла иметь место и любая комбинация этих версий. Например, кто-то из собственников понемногу «тырил» деньги, которых как раз и не досчитались для урегулирования последствий кризиса с франком . Или FXT была пирамидой а воровство одного из учредителей ускорило скам.

В любом случае, это уже случилось. И важно понять — можно ли вернуть деньги. Для этого посмотрим краткую сводку о текущей ситуации, а затем я сделаю обзор перспектив выхода из кризиса.

Текущая ситуация FX-Trend (FXT)

Ключевые моменты (только подтвержденная информация, без «инсайда»):

1. Более 2 месяцев не работают сервисы и поддержка FXT, отозвана лицензия;
2. Выплат нет, денег на выплаты у FXT нет. На расчетных банковских счетах FXT пусто;
3. Часть инвесторов сможет вернуть средства в создаваемой Concorde Capital финансовой (инвестиционной) новой компании. Возврат будет происходить по следующей схеме:
   • инвестору необходимо подать заявку на переход в новую компанию (через личный кабинет на официальном сайте FXT)
   • возврат долга осуществляется за счет вноса соответствующей суммы на счет в новой компании и последующее его удвоение с течением времени;
   • кроме того, часть инвесторов сможет вернуть свои деньги с дисконтом;
   • кроме того, часть инвесторов сможет вернуть свои средства при эффективном информационном сотрудничестве;
4. По моей оценке, вернуть средства смогут от 7% (пессимистично) до 72% (оптимистично) инвесторов. Ключевой вопрос — это реальная общая сумма долга FXT;
5. Для обеспечения прозрачности запуска и работы новой компании создан наблюдательный совет. Хотя пока первые деньги не будут возвращены — я не решусь говорить, что этот совет эффективен.

Есть ли перспективы у FX-Trend

Эти несколько абзацев — мое видение ситуации. Я его основываю на всей имеющейся у меня информации, в том числе — из Concord Capital.

А собственно фактов у нас практически нет. Напомню что мы знаем из официальных источников:

• До 1 сентября планируется запуск сайта новой компании, на котором заработает инструмент перехода клиентов FXT в новую компанию;
• На первом этапе новая компания предоставит льготные условия перехода для клиентов FXT, совокупный депозит которых лимитирован 10 миллионами долларов;
• Список клиентов, для которых будут предоставлены льготные условия перехода, формирует FXT;
• Только FXT обладает всей необходимой информацией о клиентах и их финансовых операциях, а также средства коммуникации с ними;
• Новая компания сейчас находится в процессе регистрации;
• Новая компания не является правопреемником FXT:
• новая компания будет предоставлять инструменты для инвестиций на рынке Forex, возможность онлайн-торговли и инвестиций в ценные бумаги и ряд других финансовых продуктов.

Мне известно также, что юрисдикция новой компании по-традиции будет офшорной. А также — что новая компания выделяет отдельный лимит на информационных партнеров ($ 3 000 000).

Из этого может быть 3 варианта запуска компании:

1. Пессимистичный

Я имею в виду тот случай, если вся идея с новой компанией — это какая-то хитроумная афера направленная на выманивание дополнительных денег вкладчиков с целью последующего их хищения и скама.

Почему это может быть правдой?

• Потому что, не ясны мотивы Concorde. Конечно мы можем сколько угодно сами придумывать про эффективность и рекламу — но лучше для инвесторов будет, если про мотивы будет написано в официальном источнике;
• Потому что, ситуация с новой компанией сейчас непрозрачна. Зарегистрироваться и получить лицензию в одной и популярных юрисдикций включая FCA не так уж и сложно для новой компании. А главное — не долго. Почему мы еще не узнали об этом — большой вопрос, на который мы ждем ответ к 1 сентября;
• Использование акции 1+1 в чистом виде — это сомнительно. Классический можно сказать признак пирамидки. С другой стороны, сам Конкорд про 1+1 ни чего еще не публиковал. Может и не будет этого бонуса. А вот транзит в новую компанию с дисконтом, думаю, устроил бы многих;

Самое интересное, что даже вариант с пирамидой может вернуть деньги. Это крупный проект и вряд ли он проживет менее года. Этого времени будет достаточно, чтобы понять природу новой компании и заблаговременно вывести деньги при малейших сомнениях. Хотя я противник HYIPов.

2. Реалистичный

Как пойдут события, если 1 сентября заработает новый брокер? Во-первых нас наверняка ждет офшорная регистрация и регуляция. И в этом случае — лучший вариант это Кипр. сразу же будет несколько инвестиционных инструментов. Скорее всего — ПАММ-счета, МАМ-счета, индексы и какие-нибудь фондовые инструменты. Будет с полсотни управляющих среднего уровня. Помните доходность Diamonds? Забудьте;-) Но процентов 50 в первый год думаю можно будет сделать, если постараться.

В таком случае, я, наверное, вложу сумму в самых консерваторов и по понемногу буду тестировать другие инвестиционные инструменты. При этом, уверен, что базу инвесторов компания соберет быстро. Во-первых за счет клиентов FXT, во вторых за счет рекламы и информационных партнеров.

Почему это может быть правдой?

• У Конкорд чистая репутация и богатый опыт на рынке финансовых услуг. Пока они сдержали все обещания;
• Именно так начинали все действующие ПАММ-брокеры;
• Опыт сотрудничества с информационными партнерами крайне успешный. И Конкорд с большой вероятностью позаимствует технологии привлечения у FXT.

Конечно, для перешедших клиентов FXT логично будет заморозить депозит на пол-года/год с возможностью вывода прибыли. Ведь иначе люди просто снимут деньги и уйдут. Но даже с этим условие описанный вариант, очевидно устроит большинство.

3. Оптимистичный

Это тот вариант, когда сбудется все, что нам пообещали. Все инвесторы так или иначе перейдут в новую компанию. И по дисконту и 1+1. Будет море успешных ПАММ-трейдеров. Другие брокеры будут чернеть от зависти. Регуляция будет британская или американская, и все счета с обязательным независимым мониторингом на myfxbook. Я себе прямо представляю такой подиум с шампанским из формулы 1. И Ahmedos фотографирует всю эту богадельню:-).

Почему это может быть правдой?

• «А что? А вдруг?» Надо верить людям;-)

Знаете. Я финансист и ни когда не верю в оптимистичные варианты в мире финансов. Сбудется — отлично, будет приятно. Но рассчитывать на это — не надо.

Буду благодарен Вашему мнению о перспективах и текущей ситуации вокруг FXT и новой компании в комментариях.

Желаю всем прибыльных инвестиций!