Облигации: что это и как на них зарабатывать?

Облигации — это один из самых популярных инструментов для инвесторов, желающих получать доход с минимальными рисками. В отличие от акций, облигации не дают владельцам прав на участие в управлении компанией, но они предлагают стабильный доход. В этой статье мы разберемся, что такое облигации, какие их виды бывают, и как можно зарабатывать на них. Мы также поговорим о государственных облигациях и о том, где можно их купить.

Что такое облигации

Облигация — это долговой инструмент, который предоставляет владельцу права на получение фиксированного дохода от эмитента (например, компании или государства). Проще говоря, облигация — это своего рода «кредитное обязательство». Когда вы её покупаете, вы фактически одалживаете свои деньги эмитенту, который обязуется вернуть их вам через определенный срок, выплачивая проценты, называемые купонами.

Представьте, что вы решили купить облигацию компании «Бобир и К» на сумму 100 000 рублей с доходностью 8% годовых. Это означает, что каждый год компания будет выплачивать вам проценты в размере 8% от номинальной стоимости облигации — то есть 8 000 рублей. А по истечении её срока (например, через 5 лет), она вернет вам всю сумму, которую вы вложили.

Эти проценты, которые эмитент выплачивает владельцам облигаций, являются основным источником дохода для инвесторов. В отличие от акций, облигации не дают вам прав на участие в управлении компанией. Но они предлагают стабильный доход, что делает их привлекательным инструментом для тех, кто хочет минимизировать риски, но при этом заработать.

Облигации — это обязательства, а не доли в компании. Поэтому, если компания будет развиваться, доходность по такой долговой бумаге останется фиксированной. Это может быть как плюсом, так и минусом, в зависимости от ситуации на рынке.

Как работает облигация?

Когда вы покупаете облигацию, вы фактически становитесь кредитором эмитента, который обязуется вернуть вам деньги в будущем и платить проценты по установленной ставке. Облигации могут иметь разные условия, но есть несколько ключевых моментов, которые всегда остаются неизменными.

1. Номинальная стоимость — это сумма, которую вы получите по истечении срока облигации. Обычно она равна первоначальной стоимости покупки облигации, но в редких случаях может быть выше или ниже, если она продается с премией или со скидкой.
2. Купон (процентная ставка) — это доход, который инвестор получает от облигации. Купон фиксирован, то есть вы всегда будете получать одинаковую сумму в виде процентов. Купоны могут выплачиваться ежегодно, раз в полгода или в другом оговоренном графике.
3. Срок погашения — это период, через который эмитент обязуется вернуть вам всю сумму долга. Обычно это может быть 1, 3, 5 или даже 10 лет. В конце этого периода облигация погашается, и вам возвращается первоначально вложенная сумма, плюс последние проценты.
4. Рыночная стоимость — в процессе обращения на фондовом рынке стоимость облигации может меняться. Это зависит от спроса и предложения, а также от изменения рыночных ставок. Например, если рыночная ставка по ней выросла, то ваша облигация с фиксированным купоном может подешеветь. И наоборот, если ставки на рынке снизятся, ваша облигация станет более привлекательной, и ее цена может вырасти.

Вернёмся к нашему примеру. Предположим, вы купили облигацию на сумму 100 000 рублей с купоном 8% годовых. Сто тысяч — это номинальная стоимость. Каждый год вы будете получать 8 000 рублей — это ваш купон. Через 5 лет (это срок погашения) вы получите вашу сумму обратно, то есть 100 000 рублей. Таким образом, за 5 лет ваш доход составит 40 000 рублей (по 8 000 рублей каждый год). Если в какой-то момент вы решите продать облигацию раньше срока, ее рыночная цена может быть выше или ниже 100 000 рублей в зависимости от ситуации на рынке.

Виды облигаций

Долговые енные бумаги бывают разных видов, и выбор зависит от ваших инвестиционных целей. Рассмотрим основные виды облигаций:

Государственные облигации

Государственные облигации выпускает правительство для финансирования своих нужд — например, на развитие инфраструктуры или покрытие дефицита бюджета. В России это наиболее популярный и доступный вид облигаций — Облигации федерального займа (ОФЗ). Такие облигации считаются одними из самых надежных, поскольку их поддерживает государство.

В случае ОФЗ доходность варьируется от 6% до 8% годовых, что делает их привлекательными для консервативных инвесторов. При кризисных ситуациях ставка может подниматься до 20% и даже чуть выше.

В нормальное время риск невыплаты по таким облигациям очень низкий. Но, в случае экономических трудностей или изменения процентных ставок на рынке стоимость облигаций может снижаться. Однако гособлигации остаются одним из наиболее стабильных и надежных активов для долгосрочного инвестирования.

Муниципальные облигации

Муниципальные облигации выпускают региональные и местные органы власти. Доходы от таких облигаций идут на реализацию различных городских проектов, например, строительство школ, больниц или транспортных систем.

Доходность по муниципальным облигациям немного выше, чем по государственным, обычно составляет от 7% до 9% годовых. Риск здесь выше, чем у государственных облигаций, так как регионы могут столкнуться с финансовыми трудностями.

Тем не менее, такие облигации по-прежнему считаются относительно безопасными, особенно если выпуск обеспечен региональным или федеральным бюджетом. Муниципальные облигации подойдут инвесторам, готовым к немного большему риску ради более высокой доходности по сравнению с гособлигациями.

Корпоративные облигации

Корпоративные облигации выпускаются частными компаниями и корпорациями. Они используются компаниями для финансирования различных проектов или расширения бизнеса.

Эти облигации имеют более высокую доходность, которая может варьироваться от 10% до 15% и выше. Всё зависит от надежности компании и рыночных условий. Однако риск невыплаты здесь также гораздо выше: если у компании возникнут финансовые проблемы, она может не выполнить свои обязательства перед инвесторами.

Инвесторам рекомендуется оценивать кредитный рейтинг компании, а также общие экономические условия в отрасли, чтобы минимизировать риски. Корпоративные облигации привлекательны для тех, кто готов идти на более высокий риск ради доходности.

Отдельно стоит упомянуть облигации «голубых фишек». Голубыми фишками называют самые крупные, капитализация которых может достигать миллиардов долларов. Это компании-гиганты, играющие ключевую роль в экономике той или иной страны страны. Например, российские «голубые фишек» ежеквартально публикуются на сайте МосБиржи.

Облигации с плавающим купоном

У таких облигаций процентная ставка (купон) меняется в зависимости от экономической ситуации. Например, ставка может зависеть от ключевой ставки Центрального банка, которая, в свою очередь, определяется инфляцией и другими макроэкономическими факторами.

Это значит, что доходность этих ценных бумаг может меняться, и в случае повышения ключевой ставки инвестор получит более высокий доход. Обычно они выпускаются государством или крупными компаниями и дают доходность около 5-7%, которая может увеличиваться при росте ставки.

Риски таких облигаций зависят от того, насколько изменчивы процентные ставки, что может привести к нестабильной доходности, но они подойдут инвесторам, готовым к плавающей доходности.

Конвертируемые облигации

Эти ценные бумаги дают возможность инвестору в определенный момент обменять облигацию на акции компании. Конвертируемые облигации выпускаются в основном крупными компаниями и подходят для тех, кто хочет потенциально заработать на росте стоимости акций.

Доходность таких облигаций часто ниже, чем у обычных корпоративных, и составляет порядка 3-5%, так как у инвестора есть возможность конвертации, что добавляет ценность. Но конвертируемые облигации несут определенные риски: если стоимость акций падает, доход инвестора будет ограничен. И, цена такой долговой бумаи может снизиться.

Эти облигации интересны для тех, кто ищет баланс между стабильным доходом и возможностью заработать на росте стоимости компании.

Как выбрать облигацию?

При выборе облигаций важно учитывать несколько факторов. Первый — это доходность. Она зависит от типа облигации, эмитента и срока. Второй — это риски. Надежность эмитента можно оценить с помощью кредитных рейтингов. Долговые бумаги с высоким рейтингом обычно имеют низкую доходность, но и риски здесь минимальны. Облигации с более низким рейтингом могут принести больший доход, но и риски растут.

Пример:

• ОФЗ (государственные облигации) — стабильность, низкий риск, доходность около 6-7% годовых.
• Корпоративные облигации крупных компаний (например, Газпром) — доходность может быть выше, около 8-10%, но риски тоже выше.
• Облигации с переменным купоном — могут приносить больше, но они зависят от рыночных условий.

Как покупать облигации?

Покупать облигации можно через брокеров. Если вы хотите купить ОФЗ или корпоративные долговые бумаги, вам нужно зарегистрировать брокерский счет у одного из крупных брокеров, таких как  Финам, «Тинькофф Инвестиции» или «Сбербанк Инвестор». После этого вы можете выбрать те долговые ценные бумаги , которые вас интересуют, и купить их через онлайн-платформу.

Порядок действий такой:

1. Откройте счет у брокера.
2. Пополните счет на необходимую сумму.
3. Выберите облигации через платформу брокера, например, ОФЗ или долговые бумаги крупных компаний.
4. Совершите сделку и следите за доходностью.

Заключение

Облигации — это удобный и относительно безопасный способ заработать на фондовом рынке. Они предлагают стабильный доход и подходят для инвесторов с разными целями. Важно правильно выбрать долговых ценных бумаг в зависимости от вашего риска и доходности, а также помнить, что рынок облигаций может колебаться в зависимости от экономической ситуации.

Облигации можно купить через брокеров, таких как Финам, «Тинькофф Инвестиции» или «Сбербанк Инвестор». Процесс покупки прост и доступен онлайн, что делает инвестиции в облигации доступными для всех.

Если вы хотите начать инвестировать в облигации, начните с облигаций крупных компаний или ОФЗ. Эти бумаги — отличный выбор для новичков, поскольку они минимизируют риски и предлагают стабильный доход. Помните, что перед покупкой важно оценить риски и подобрать те инструменты, которые соответствуют вашей стратегии. Ведь с большой силой приходит большая ответственность чем выше доходность — тем выше риски.

Как всегда, буду рад вашим вопросам или комментариям по теме.

Желаю Вам выгодных инвестиций!