Стоит ли хранить сбережения в юанях

Юань сегодня обсуждают чаще, чем когда-либо. Если ещё несколько лет назад китайская валюта казалась чем-то экзотическим, то теперь она стала частью повседневных финансовых разговоров. Россияне всё активнее переводят депозиты, инвестиционные счета и сбережения в юани. На фоне санкций, ограничений и снижения доверия к доллару и евро, этот шаг выглядит логичным. Но действительно ли юань — надёжная гавань для капитала?

Чтобы ответить на этот вопрос, стоит взглянуть на несколько уровней: экономику Китая, валютную политику, доступность юаня для россиян и реальную выгоду по сравнению с другими валютами. Ведь хранить деньги — не просто вопрос курса, а вопрос доверия, стабильности и предсказуемости.

Почему россияне всё чаще обращаются к юаню

За последние два года финансовая карта мира для россиян изменилась до неузнаваемости. Банковские операции в долларах и евро стали сложнее, многие зарубежные брокеры прекратили обслуживание, а SWIFT-переводы — дороже и рискованнее. На этом фоне юань стал естественным выходом: доступен, понятен и стабилен.

Более того, именно Китай стал главным внешнеторговым партнёром России. Более 60 % импорта и около 40 % экспорта проходят через юаневые расчёты. Это означает, что валюта перестала быть просто «альтернативой» — она превратилась в основу реальных сделок.

Китайский юань активно используется не только в торговле, но и в финансовом секторе. Уже десятки российских банков предлагают депозиты и счета в юанях, а брокеры — доступ к китайским активам. В 2024 году объём торгов юанем на Московской бирже в среднем достигал 200–250 миллиардов рублей в день — это в 10 раз больше, чем два года назад.

С другой стороны, стоит понимать: высокая популярность юаня не всегда означает высокую прибыльность. Его курс относительно стабилен, но стабильность сама по себе не гарантирует сохранения покупательной способности. Чтобы юань стал надёжным инструментом накоплений, важно понимать, как он работает.

Юань как «новый доллар» для Востока: миф или реальность

Китай действительно ведёт политику по превращению юаня в международную валюту. За последние десять лет Пекин заключил более 30 валютных соглашений со странами Азии, Африки и Южной Америки. Китайские банки открывают филиалы за рубежом, а расчёты в юанях становятся нормой для нефти, газа, электроники и даже сельхозтоваров.

Но ключевое отличие юаня от доллара в том, что он не является свободно конвертируемым. Народный банк Китая (НБК) устанавливает ежедневный «центральный курс» и регулирует возможные колебания. Таким образом, курс формируется не рыночным спросом и предложением, а балансом между интересами экспортеров и внутренней стабильностью.

С одной стороны, это создаёт устойчивость — юань не падает при каждом мировом кризисе. С другой — инвесторы не могут быть уверены, что курс останется предсказуемым, если НБК решит его скорректировать. Китайская модель экономики предполагает приоритет государственной политики над свободным рынком.

Именно поэтому юань сложно назвать полноценной заменой доллара. Он скорее напоминает «полурезервную» валюту — удобную для международных расчётов, но не до конца открытую для свободных капиталов. Для частных инвесторов это означает: риски здесь не рыночные, а политические.

Что влияет на курс юаня

Юань — валюта управляемая, но не застрахованная от внешних факторов. На неё влияет динамика китайской экономики, внешняя торговля, денежно-кредитная политика НБК и мировые тренды.

Экономика Китая остаётся мощной, но не без проблем. После пандемийного бума внутреннего потребления последовало охлаждение. Недвижимость — один из главных драйверов роста — переживает кризис: застройщики перегружены долгами, а спрос на жильё падает. В то же время экспорт снизился из-за слабого мирового спроса и торговых барьеров.

НБК удерживает курс юаня примерно в коридоре 7,0–7,3 за доллар. Это делается искусственно, чтобы поддержать экспортёров и не дать валюте сильно укрепиться. Если юань подорожает, китайские товары станут менее конкурентоспособными на мировом рынке.

Кроме того, курс юаня косвенно зависит от политики США. Любые ограничения на китайские технологии, поставки чипов или санкции против компаний немедленно влияют на доверие к валюте. Однако внутри азиатского региона и в партнёрстве с Россией юань чувствует себя уверенно: спрос устойчив, расчёты стабильны, а банковская инфраструктура активно развивается.

Юань против рубля: кто выигрывает

Если взглянуть на динамику последних лет, то юань показывает куда большую устойчивость, чем рубль. С 2022 года рубль ослаб более чем на 40 %, тогда как юань относительно доллара колебался в пределах 10–12 %. Это делает китайскую валюту привлекательной для тех, кто хочет просто «сохранить» деньги, не стремясь к спекулятивным доходам.

Однако важно помнить, что юань — это иностранная валюта с внутренним регулированием. То есть, его стабильность зависит не от свободного рынка, а от решений китайского правительства. Для граждан России, которые хранят юани в отечественных банках, этот риск минимален, но всё же присутствует: курс к рублю может меняться независимо от макроэкономики России.

С другой стороны, хранение денег в юанях помогает компенсировать падение рубля и снизить валютные риски. Для многих семей это способ сохранить покупательную способность сбережений, особенно если часть расходов (например, электроника, техника, запчасти) привязана к импорту.

Рубль остаётся удобным для расчётов внутри страны, но с точки зрения накоплений юань действительно выигрывает. Однако он не даёт прироста капитала — лишь защищает от инфляции и колебаний курса.

Как хранить сбережения в юанях

На практике хранить юани можно по-разному, в зависимости от целей и допустимого уровня риска.

Самый простой способ — валютные депозиты. Их предлагают большинство крупных банков, включая ВТБ, Газпромбанк, Альфа-Банк, Россельхозбанк. Ставки по вкладам в юанях обычно составляют от 1,5 до 3,5 % годовых. Это немного, но при стабильном курсе и росте рублевой инфляции такая доходность эквивалентна сохранению реальной стоимости.

Для тех, кто хочет чуть больше — подойдёт брокерский счёт в юанях. Через него можно купить облигации российских компаний, номинированные в китайской валюте, или даже государственные бумаги Китая (через ETF). Доходность таких инструментов обычно выше — от 4 до 5,5 % годовых.

Если цель — не просто хранить, а инвестировать, стоит рассмотреть китайские акции. Например, ETF на индекс CSI 300 или компании вроде Alibaba, BYD, Tencent. Они дают возможность участвовать в росте экономики Китая, хотя и требуют готовности к рыночным колебаниям.

И наконец, растёт интерес к цифровым юаням. Это новая форма валюты, которую тестирует Китай: по сути, электронные деньги, выпускаемые НБК напрямую. Для частных инвесторов пока доступ ограничен, но в будущем этот инструмент может стать альтернативой банковским депозитам и наличным.

Плюсы хранения сбережений в юанях

Главное преимущество юаня — стабильность курса. Народный банк Китая жёстко контролирует валюту, не позволяя ей резко падать. Даже в периоды глобальной турбулентности, когда доллар и евро колебались на 15–20 %, юань оставался в диапазоне нескольких процентов.

Кроме того, юань — это инструмент диверсификации. Если ваши сбережения полностью в рублях, то вы зависите от одной экономики и одной валютной политики. Юань добавляет баланс и снижает общий риск портфеля.

Для тех, кто связан с бизнесом, импортом, фрилансом или путешествиями в Азию, юань — просто удобная расчётная валюта. Всё больше онлайн-сервисов и платёжных платформ (включая Payeer, Binance, EXMO) позволяют работать с юанем напрямую.

И наконец, юань — это валюта развивающейся сверхдержавы. Китай не демонстрирует признаков экономического упадка, а напротив — сохраняет рост, инвестирует в инфраструктуру и технологическое развитие. Это внушает доверие и делает валюту долгосрочно перспективной.

Минусы и подводные камни

Несмотря на плюсы, у юаня есть свои ограничения. Прежде всего — ограниченная конвертируемость. Это означает, что свободно обменять большие суммы на доллары или евро бывает непросто.

Вторая проблема — низкая доходность. При всей стабильности юань не даёт высокой прибыли: ставки по депозитам и облигациям едва покрывают инфляцию. Для тех, кто ищет рост капитала, лучше комбинировать его с другими инструментами.

Третья — зависимость от политики Китая. Любое изменение курса или монетарной стратегии может повлиять на стоимость валюты. И если в США курс доллара регулируется рынком, то в Китае он корректируется решением ЦБ.

И наконец, юань — валюта без идеальной прозрачности. Китайская экономика остаётся закрытой, а макроэкономическая статистика не всегда точна. Это делает прогнозы по юаню менее надёжными, чем по евро или доллару.

Что говорят аналитики и прогноз на 2025–2026 годы

Большинство экспертов ожидают, что юань останется стабильным и не выйдет за пределы 7,0–7,4 за доллар. Это делает его удобным инструментом для сохранения капитала на горизонте 1–3 лет.

Однако Китай не стремится к резкому укреплению валюты — наоборот, он предпочитает держать юань «дешевым», чтобы поддерживать экспорт. Это значит, что значительного роста курса ожидать не стоит.

Аналитики отмечают, что для российского инвестора оптимально рассматривать юань как валюту-убежище, а не источник дохода. Это инструмент защиты, а не заработка. В долгосрочной перспективе юань может стать частью мировой финансовой системы, но пока остаётся региональной валютой.

Какую долю капитала хранить в юанях

Профессиональные консультанты советуют придерживаться диверсификации. Если ваши сбережения делятся между разными валютами, разумно выделить на юань 20–30 % портфеля. Если же вы активно работаете с китайскими партнёрами или планируете покупки за границей, долю можно увеличить до 40 %.

Главное — не хранить все деньги в одной валюте. Рубль удобен для жизни, юань — для защиты, а доллар или золото — для долгосрочного роста. Такой подход сбалансирует риски и обеспечит гибкость.

Итог: стоит ли хранить сбережения в юанях?

Да, стоит — но с пониманием целей.
Юань — это не волшебная кнопка прибыли, а инструмент сохранения стоимости. Он помогает защититься от волатильности рубля, снизить риски и сделать портфель устойчивее.

Хранить все накопления в юанях не нужно — но держать часть, особенно на фоне неопределённости в мировой экономике, разумно. Китай не избавится от своей валюты, не допустит её обвала и будет последовательно укреплять её роль в Азии.

А значит, юань — это тихая гавань. Не быстроходный корабль, но прочная пристань. И для инвестора в наши дни это качество может оказаться самым ценным.

Как всегда, буду рад Вашим комментариям и вопросам о том стоит ли хранить сбережения в юанях.

Желаю Вам выгодных инвестиций!