Лицензии и регуляторы ПАММ-брокеров

Во всех цивилизованных странах для ведения финансовой деятельности нужна лицензия. ПАММ-брокеры — это финансовые компании. Предлагаю Вашему вниманию обзор лицензий и регуляторов наиболее успешных и популярных ПАММ-брокеров. Мы посмотрим какие лицензии есть у головных и дочерних компаний и чем лицензии могут быть полезны для инвесторов.

И давайте начнем с того, что посмотрим — где зарегистрированы самые раскрученные ПАММ-брокеры? Правильно. Все в офшорах. Налоговыми платежами с государством не делятся (почти). Нашли своего в этом списке?;-)

По месту регистрации любой брокер должен получить право на проведение финансовых операций:

• брокерская деятельность (обязательно);
• дилерская деятельность (рекомендуется);
• операции с ценными бумагами (не обязательно, при наличии соответствующих операций);
• инвестиционная деятельность, прием инвестиций (обязательно).

Если лицензии нет — то и нет права осуществлять указанную деятельность. Как, например, и банки не могут выдавать кредиты и привлекать депозиты без лицензии. Тут то же самое. Прием тех же инвестиций без заветной бумажки от регулятора — это уже мошенничество.

Регуляторы финансовых компаний (рынков)

Да. А кто такие регуляторы? Это независимые организации или государственные учреждения, уполномоченные контролировать финансовые компании, выдавать и отзывать им лицензии и помогать клиентам финансовых компаний. Как, например, центральный банк для коммерческих банков.

Регуляторы бывают разного качества. В офшорах они по-большей мере формальные. В крупнейших экономиках, типа Великобритании и США, — регуляторы наносят превентивные удары по мошенникам еще до того, как последним удастся обмануть клиентов. Обычно прослеживается четкая связь между зрелостью, прозрачностью экономики страны и качеством финансового регулятора в ней. Но, конечно, мы не будем рассматривать регуляторов всех стран. Важно узнать, хороши ли регуляторы в местах «проживания»брокеров.

Собственно борьба с мошенниками и нарушениями ведется любым регулятором, в первую очередь, через систему жалоб. В общем случае, недовольный клиент пишет на сайте регулятора обращение. Мол, «меня тут обидели, обманули, обсчитали. Караул!». Дальше, обычно, проводится расследование. И финансовую компанию вежливо и настоятельно просят выполнить исчерпывающие конфликт действия. Иначе — чик. И нет лицензии.

В отдельных случаях, некоторые регуляторы даже сами компенсируют потери от противоправных действий клиентам поднадзорных компаний. Похвастаться такой щедростью могут все те же регуляторы Британии и некоторых других стран Евросоюза, а также США.

Еще один важный момент. ПАММ-брокеры — это в первую очередь брокеры. То есть основная их функция — обеспечить торговлю валютами, металлами и другими товарами. А ПАММ-счета — это дополнительная «фишка» для инвесторов. К чему я веду?

ПАММ-брокеры нередко представляют собой не одну компанию, а группу связанных компаний. В этой группе может быть сразу несколько компаний, уполномоченных на брокерские услуги. При этом, не обязательно все из них имеют права предоставление клиентам услуги «ПАММ-счета». Это связано с правовыми особенностями тех или иных стран.

К примеру, в США сейчас не возможно зарегистрировать компанию, которой разрешено будет организовать ПАММ-сервис. А в странах Евросоюза — это возможно, но очень не просто. Именно поэтому в клиентских договорах на ПАММ-обслуживание с брокерами чаще всего фигурирует компания, зарегистрированная где-нибудь на карибском банановом офшоре, но торговать мы можем уже в британской компании под тем же брендом.

В любом случае, если у ПАММ-брокера (конкретный бренд) есть группа связанных компаний с разными лицензиями и полномочиями — я рассмотрю их все. А в таблице ниже Вы узнаете, какие из них реально оказывают услугу «ПАММ».

Лицензии и регуляторы ПАММ-брокеров

И вот, мы подошли к самому интересному. Проверьте в таблице интересных Вам брокеров и Вы поймете — насколько они надежны для ПАММ-счетов и для торговли. (материал периодически обновляется)

Замечу, что Федеральная служба по финансовым рынкам России упразднена в сентябре 2013 года. Боролась она в том числе с неправомерным использование инсайдерской информации, засилье которой сейчас повсеместное в отношении ПАММ-брокеров. Полномочия по контролю переданы Банку России, а четкого законодательного регулирования в сфере ПАММ-счетов нет.

С точки зрения защищенности клиентов от не торговых рисков из таблицы четко видно, что у всех без исключения брокеров слабая регуляция в части ПАММ-счетов.

Для наглядности добавлю, что у обанкротившихся или находящихся в дефолте в 2015 году брокеров были следующие лицензии:

• лицензия Украинской Национальной Комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку  — RVD Markets;
• Лицензия Новозеландского FSP — FX-Trend (обзор ситуации);
• Белизский IFSC — Panteon-finance.

Лицензии и регуляторы новых брокеров: PrivateFX и Gerchik & Co

Вот какое есть интересный момент. Сфера высокодоходных (высоко-рисковых) инвестиций подвержена сезонности. Как правило, самые опасные месяцы — это август и декабрь. Но этот год — уже нарушает традицию. Крупнейшие дефолты случились в 1-2 кварталах. Тем временем в нынешних июле, августе и сентябре созданы или будут созданы два новых брокера с инвестиционными продуктами. Причем на оба новых брокера возлагаются большие надежды. Поэтому уделю немного времени и этим проектам:

1. Если бы не грандиозный и непредвиденный дефолт некогда крупнейшего брокера (или финансовой пирамиды) FX-Trend — ни кто бы не ждал с таким нетерпением открытия брокера PrivateFX. Однако, именно создаваемый брокер, согласно официальной информации может вернуть утраченные (украденные) деньги инвесторов FX-Trend.По моей информации из переписки с официальным представителем PrivateFX брокер будет зарегистрирован и уполномочен на ПАММ-счета и брокерские операции в офшоре. Приоритетными мне назывались Кипр и Британские Виргинские острова. Компания уже зарегистрирована, но где именно — еще не известно. И полагаясь на финансовый, пессимистичный подход — давайте рассчитывать на лицензию и регуляцию BVIFSC (обзор).
2. Александр Герчик — это один из наиболее успешных и известных трейдеров в мире. А в последние годы он еще стал заниматься обучением трейдингу и управлением финансами. И вот, буквально неделю назад он запустил собственного брокера с инвестиционными возможностями.Название брокера «Gerchik & Co». Так же называется и созданная для этого в Белизе компания («Gerchik & Co. Ltd.»). Так что регулирует брокера Белизский IFSC. Лицензия № IFSC/60/400/TS/15 выдана чуть больше месяца назад — 17 июня 2015. Однако срок ее действия ограничен 2015-м годом. То есть через полгода уже придется обновлять или регистрироваться в другой юрисдикции.Интересно, что инвестиционный инструмент будет называться не «ПАММ», а «TIMA». Но не стоит пугаться;-) Это по сути тот же ПАММ, только с автоматическим ограничением потерь соответственно лимитам, указанным управляющим трейдером в оферте. Однако это уже совсем другая история

Что в итоге? Если брокер хорошо регулируется — это не значит, что он не может быть «кухней», не будет вставлять палки в колеса трейдерам, ПАММ-управляющим и инвесторам. Но это значит, что такой брокер не скроется с чужими деньгами в один прекрасный момент. Поэтому рекомендую присматриваться к тем брокерам, под брендом которых работают компании, зарегистрированные в Евросоюзе. Уверен, что рано или поздно оказывать услуги ПАММ начнут и эти компании.

Буду благодарен Вашим дополнениям, вопросам или Вашему мнению о регуляции и лицензиях ПАММ-брокеров в комментариях. Если интересного Вам брокера в таблице нет — тоже пишите — мы обязательно его обсудим и придем к выводу: надежный он или нет с точки зрения регуляции.

Также напомню, что все обновления Блога Независимого инвестора Вы всегда можете найти в популярных социальных сетях. Жмите кнопки в правом меню, подписываетесь на группы или на обновления по почте и будьте первыми, кто узнает о каждой новой статье!

Желаю всем прибыльных инвестиций!